Инвестиции в недвижимость в 2018: Объем инвестиций в недвижимость превысил 240 млрд рублей в 2018 году

Инвестиции в недвижимость в 2018 году – возможности для заработка

Многие считают инвестиции в недвижимость одним из наиболее оправданных и выгодных капиталовложений, поскольку спрос на жилье и коммерческие здания всегда будет на высоком уровне. Одним из главных недостатков подобных вложений является низкая ликвидность, к тому же они предполагают большие первоначальные затраты. С другой стороны, доходность таких инструментов на порядок выше, чем многих других.

В результате снижения курсовой стоимости рубля цены первичной и вторичной недвижимости в Российской Федерации начали падать. Не удивительно, что многие интересуются вопросом, насколько оправданы инвестиции в недвижимость в 2018 году.

Доводы в пользу инвестиций в недвижимость

Данный сектор рынка отличается тем, что даже при потерях в кризисные годы, после выхода из него все потери многократно восполняются. В качестве примера можно рассмотреть кризис пятилетней давности, когда стоимость жилой недвижимости в среднем по стране рухнула на 20%. Однако уже через три года цена вернулась на прежние уровни. Это говорит о том, что за три года при покупке жилья доходы могли составить 30%. А ведь недвижимость все это время можно было бы сдавать, получая дополнительную выгоду.

Чтобы избежать разочарований, эксперты рекомендуют делать инвестиции в недвижимость в долгосрочном периоде на 3 года и больше. Как бы то ни было, приобретение жилья является надежной и доходной инвестицией. Поэтому при наличии достаточных сбережений лучше всего делать именно такие вложения. Хорошим решением станет управление инвестициями в лице специализированных компаний. Их эксперты смогут контролировать риски и получить оптимальную прибыль.

Прогнозы экспертов на рынок недвижимости

Аналитики предсказывали, что в течение I и II кварталов сильного снижения цен на жилую недвижимость не будет, их ожидания в целом оправдались. Однако в соответствии с последующими прогнозами летом начнется существенное снижение цен. В качестве причины эксперты называют повышение ипотечных ставок, что и дальше будет толкать ставки по кредитам вверх.

С другой стороны ожидается, что подобная ситуация не будет длиться долго. Прогнозируется, что в 2018 году будет наблюдаться оживление на рынке недвижимости. Оно связано со стабилизацией российской экономики. В результате те, кто в этом или следующем году сделают вложение в дом либо квартиру, смогут получить немалую прибыль от их продажи всего через год-два.

Причины настороженности инвесторов

В 2015 году введен новый налог на недвижимость, который призван заменить используемый до этого обязательный сбор с имущества. Это настораживает ряд инвесторов. Основой для его расчетов будет служить кадастровая стоимость, при этом не будет никаких вычетов ввиду наличия у граждан другой недвижимости.

Однако аналитики рекомендуют воздерживаться от панических настроений, говоря о полном отсутствии оснований для них. В защиту своей позиции они приводят тот факт, что новый налог будет распространяться лишь на города федерального значения. Только в 2020 году сбор будет действовать на всей территории Российской Федерации. Поэтому можно смело приобретать жилую либо коммерческую недвижимость в разливающихся населенных пунктах с тем, чтобы в 2018 или 2018 году продать его по более высокой цене.

Инвестиции в недвижимость более надежные, чем хранение средств в валюте или их размещение в финансовых институтах, ведь во время кризиса их стабильность падает.

В результате можно сделать вывод, что вложения в недвижимость в текущем году может рассматриваться в качестве очень выгодного и надежного способа инвестиций. Хотя в России сейчас складывается нестабильное геополитическое и экономическое положение. Вероятно, оно продлится до 2018 года, после чего обстановка начнет налаживаться. Только тогда можно будет реализовать свою собственность на выгодных условиях.

куда вкладывали инвесторы в недвижимость в 2018 году? – Tranio.Ru

Объём сделок в 2018 увеличился на 5%, но в 2019 вернётся на уровень 2017

Объём сделок с коммерческой недвижимостью, заключённых в 2017 году, составил
698 млрд долл. По данным JLL, сумма инвестиций на мировом рынке недвижимости в первые три квартала 2018-го увеличилась
в годовом исчислении на 7% до 507 млрд, а общая сумма за год, по предварительным оценкам, должна была достигнуть 730 млрд долл. Однако в 2019-м эксперты прогнозируют небольшой спад активности инвесторов: их вложения в недвижимость сократятся до 700 млрд долл.

На мировом рынке недвижимости в последние годы снова активно растёт число трансграничных сделок: их доля в общем объёме инвестиций выросла с 25% в 2009–2011 годах до 32% в 2017 году.

Движение идёт в обе стороны: инвесторы с развивающихся рынков инвестируют в развитые и наоборот, но первых больше чем вторых. Мы прогнозируем дальнейшее увеличение доли трансграничных сделок, поскольку мир глобализируется и становится ближе, а локальные риски подталкивают людей к инвестициям в других регионах с целью диверсификации

Георгий Качмазов

Управляющий партнёр Tranio

О предстоящем повышении ставок ЕЦБ и рисках коррекции цен на недвижимость и бонды

Георгий Качмазов, управляющий партнёр Tranio: «Мы считаем, что рост ставок в Европе будет медленным, поскольку в случае слишком быстрого роста возникнут высокие риски банкротства экономически более слабых европейских стран. Тем не менее, мы понимаем, что риски коррекции высоки, поэтому рекомендуем инвесторам вкладывать капитал в проекты добавленной стоимости с потенциально высокой доходностью от 20%, коротким горизонтом реализации (около двух лет) и низкими рисками потери капитала.

Инвесторы из АТР в 2017 впервые стали мировыми лидерами, но в 2018 Китай ужесточил контроль над движением капитала

Сумма сделок с зарубежной недвижимостью, заключённых инвесторами из Азиатско-Тихоокеанского региона в 2017 году, впервые превысила показатели Северной Америки и Европы: 90 млрд долл. против 83 и 81 млрд долл. соответственно, подсчитал
Knight Frank.

Основной инвестиционный донор АТР — Китай. Объём китайских инвестиций в зарубежную недвижимость в 2017 году вырос
на 8% в годовом исчислении и составил 35,5 млрд долл. По данным PwC, поток инвестиций из Китая в США сократился в полтора раза. Но этот спад был уравновешен инвестициями в Великобританию: сумма сделок с британской недвижимостью увеличилась в три раза.

Однако, как показывает статистика, вложения китайских инвесторов в первом полугодии 2018 года резко сократились до 5,3 млрд долл. с 25,6 млрд за тот же период в 2017 году. Эксперты связывают это с ужесточением контроля за движением капитала из страны.

Подозреваю, что ужесточение контроля вряд ли ведет к реальному снижению активности инвесторов. Скорее это увеличивает транзакционные затраты, так как решения по выводу средств, предлагаемые провайдерами, камуфлируют движение капитала для официальной статистики. 

На практике мы видим рост активности китайских покупателей повсеместно, поэтому в декабре 2018-го запустили сайт Tranio на китайском языке

Георгий Качмазов

Управляющий партнёр Tranio

США остаётся крупнейшим рынком недвижимости в мире

США остаётся самым крупным по объёму сделок рынком коммерческой недвижимости в мире несмотря на колебания в динамике в последние годы. Так, в 2017 году общая сумма сделок составила 376 млрд долл. — на 8% меньше, чем в 2016-м. Однако за первые три квартала 2018 года объём инвестиций в американскую недвижимость снова увеличился на 14% до 341 млрд долл. Общий объём сделок за 2018 год, по оценкам JLL, должен был увеличиться в годовом исчислении на 10%. Резкое сокращение инвестиций из Китая отразилось
прежде всего на рынках Нью-Йорка (общая сумма сделок сократилась на 54%) и Cан-Франциско (снижение на 52%) — на эти города приходится две трети всех китайских инвестиций в недвижимость США.

Великобритания демонстрирует рост несмотря на «Брекзит»

Великобритания — самый активный европейский рынок недвижимости, который привлёк
в 2017 году порядка 79 млрд долл. — на 37% больше, чем годом ранее. Крупнейшими иностранными покупателями стали
инвесторы из АТР, которые потратили на неё в 2017 году 19,8 млрд долл. Аналитики JLL отмечают
особенную активность инвесторов из Гонконга и материкового Китая в офисном секторе Лондона. В начале 2018-го JLL прогнозировал небольшой спад активности инвесторов на британском рынке: по их оценкам, общая сумма сделок за 2018 год должна была составить порядка 78 млрд долл.

Время покажет, как «Брекзит» отразится на Великобритании. Мы верим в то, что британская экономика достаточно надёжна. Нашим инвесторам в Великобритании интересны строительство недорогого жилья и микроапартаментов, а также проекты с большим запасом прочности с точки зрения их чувствительности к потенциальной коррекции цен

Георгий Качмазов

Управляющий партнёр Tranio

Германия продолжает привлекать зарубежных инвесторов

Немецкий рынок недвижимости — второй по объёму сделок в Европе. Если в Великобритании эксперты сдержанны в оценках перспектив рынка, то Германия демонстрирует стабильный рост: в 2017 году сумма сделок достигла
60 млрд долл. (это в два раза больше, чем в 2012-м), а в 2018-м этот показатель за первые три квартала вырос на 8% в годовом исчислении и составил 48 млрд. Эксперты JLL прогнозировали, что объём инвестиций за весь год достигнет
68 млрд долл.

Больше половины сделок приходится
на зарубежных инвесторов. Германия — главный зарубежный рынок недвижимости в Европе для внутрирегиональных и американских инвесторов и второй после Великобритании — для инвесторов из Азии и Ближнего Востока.  

Куда инвестировать в Германии?

Инвесторам в строительство мы рекомендуем рассматривать проекты с гарантированным арендным потоком. Тогда в случае, если объект продаётся не так быстро, как планировалось, инвестор получает арендную доходность. 

Хотя она ниже, чем доходность от продажи, это всё же лучше, чем если недвижимость без потока не продаётся, и банк требует либо доложить капитал, либо отнимает объект

Георгий Качмазов

Управляющий партнёр Tranio

Греция: прирост цен, высокая доходность и европейский ВНЖ

Перспективное европейское направление для инвестиций — Греция. Квадратный метр в Греции стоит дешевле, чем во многих странах ЕС — за счёт этого арендный бизнес в столице приносит 5–7% годовых против 3–4% в остальной туристической Европе. Также это большой потенциал роста: эксперты Tranio ожидают прироста стоимости недвижимости на 30–40% в ближайшие несколько лет. Чем обусловлен такой оптимизм?

• Греческая экономика восстанавливается, ВВП стабильно растёт с середины 2017 года;
• Число туристов в Греции побило очередной исторический рекорд: в 2017 году страну посетило больше 30 млн иностранцев, этот показатель в первом полугодии 2018-го вырос на 23% в годовом исчислении;
• Греческая программа ВНЖ за инвестиции, будучи самой недорогой в Европе, привлекает всё больше инвесторов: к сентябрю 2018-го греческую «золотую визу» получили 3,4 тыс. главных заявителей;
• Цены на недвижимость растут четыре квартала подряд — впервые с 2008 года;
• Объём зарубежных прямых инвестиций в недвижимость в 2017 году в годовом исчислении увеличился вдвое.

Один из главных факторов, который определит вектор развития глобального рынка недвижимости в будущем — технологии. Они изменят большинство форматов инвестиций в недвижимость, многие типы объектов будут подвержены вызовам и снижению ликвидности. 

Так, онлайн-банкинг, распространение дронов и самоуправляемых автомобилей снизит спрос на торговую недвижимость: новые технологии позволят людям удаленно получать услуги, а товары будут доставляться клиентам автоматически. 

В этой ситуации выигрывают склады — мы уже наблюдаем стремительный рост интереса к логистической недвижимости по всему миру. С другой стороны, сдача в аренду жилых метров, например, обслуживаемых апартаментов, скорее всего будет актуальна и через 10 лет, так как людям в любом случае нужно где-то спать. 

Поэтому наша инвестиционная активность в основном направлена на форматы недвижимости, которые предназначены для проживания человека

Георгий Качмазов

Управляющий партнёр Tranio

Георгий Качмазов, Генеральный директор и основатель Tranio

Все статьи этого автора

Материал подготовлен для realty. rbc.ru

Рынок жилой недвижимости США достиг своего пика в марте 2018 г. , ICF, XLRE, JRS, RWR, SRS, FREL, PKB, DRV, SEVN, NAIL, LRET, REK, FRI, PSR, HOML, USRT, WREI, IARAX, RORE, BBRE, PPTY3 Комментарии

Ironman при политических расчетах

2,33 тыс. подписчиков

• Пик рынка жилой недвижимости США пришелся на март 2018 года.
• С того месяца он снизился в 33 из 40 штатов, по которым у нас есть свежие данные о ценах и продажах.
• По нашим оценкам, эта цифра упала со 129,8 млрд долларов в марте 2018 года до 120,4 млрд долларов в ноябре 2018 года. он снизился в 33 из 40 штатов, по которым у нас есть последние данные о ценах и продажах.

  Исходя из нашей оценки общей совокупной стоимости транзакций по продаже существующего жилья, которая составляет около 87-90% всех продаж жилья в экономике США. Используя ежемесячные данные о продажах и ценах от Zillow, мы оцениваем, что эта цифра упала со 129,8 млрд долларов США в марте 2018 года до 120,4 млрд долларов США в ноябре 2018 года, последний месяц, за который доступны оценки для 40 штатов и округа Колумбия в базе данных Zillow. . Это изменение будет означать снижение на 7% по стране.

  На следующей диаграмме показаны наши оценки общей совокупной стоимости транзакций по продаже существующего жилья в 5 штатах с наибольшим показателем по этому показателю с января 2009 г.по декабрь 2018 г.

  Три из этих штатов отметили пик в марте 2018 г. со следующим снижением по первоначальным оценкам декабря 2018 г.: Калифорния (-13%), Флорида (-7%) и Техас (-13%). . Нью-Джерси достиг своего пика в апреле 2018 года, с тех пор снизившись на 9% до ноября 2018 года, последнего месяца, за который были доступны его данные. Нью-Йорк, по-видимому, достиг нового пика в ноябре 2018 года после небольшого падения после пика, достигнутого ранее в феврале 2018 года. 21,6 миллиарда долларов в ноябре 2018 года, что составляет почти 30% национального спада за эти месяцы. Эта большая доля в основном объясняется очень большим размером рынка недвижимости Калифорнии. Первоначальная оценка совокупных продаж существующих домов в Калифорнии на декабрь 2018 года составляет 21,2 миллиарда долларов.

  Данные Zillow с сезонной поправкой показывают, что количество продаж в штате сокращается с пикового значения более 43 000 в январе 2017 г., упало до 41 000 в январе 2018 г. и еще более значительно снизилось до 36 000 в конец 2018 года. Средняя цена продажи существующих домов в штате с учетом сезонных колебаний за это время выросла с 425 000 долларов в январе 2017 года до 471 000 долларов в январе 2018 года, которая продолжала расти, пока не достигла пика в 49 долларов.1000 в ноябре 2018 года. По сравнению с 2017 годом цены уже не росли достаточно быстро, чтобы компенсировать снижение продаж, которое привело к снижению совокупной оценки рынка недвижимости штата в 2018 году.

  Сочетание роста цен и падения продаж указывает на то, что за изменением стоит относительное сокращение предложения доступного жилья. Повышению стоимости домовладения в США, особенно после марта 2018 года, способствовало повышение процентных ставок по ипотечным кредитам со среднего уровня 3,9с 9% в 2017 г. до 4,54% в 2018 г., самые высокие 30-летние обычные ставки по ипотечным кредитам были с 2010 г. На повышение ставок по ипотечным кредитам сильно повлияла политика количественного ужесточения Федеральной резервной системы, когда центральный банк стремился увеличить стоимость заимствований для американцев напрямую за счет повышения краткосрочных процентных ставок и косвенно за счет сокращения своих вложений в казначейские обязательства США и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой.

  Со стороны спроса другие способствующие факторы могут быть связаны с более глобальными проблемами, когда в 2018 году наблюдалось значительное замедление экономики Китая. Такое экономическое замедление сократит количество китайских граждан, стремящихся приобрести недвижимость в США, что может составлять до 25% некоторых сделок с недвижимостью на местном рынке.

  В других штатах процентное снижение продаж больше, чем в Калифорнии и Техасе, где, согласно данным Zillow, рынки недвижимости Аризоны, Колорадо, Коннектикута, Иллинойса, Луизианы, Северной Дакоты, Орегона и Вашингтона сильно пострадали.

  В другом месте в Интернете

  • Жилищный медведь, который призвал к замедлению роста в 2018 году, говорит, что худшее еще впереди
  • Американцы перестали покупать дома в 2018 году, ипотечные кредиторы раздавлены, и может назревать экономический шторм
  • Bank Of America называет это: «Пик продаж жилья достигнут; жилье больше не является попутным ветром» (сентябрь 2018 г.)

  Ссылки

  Zillow Research. Домашние списки и продажи: средняя цена продажи, с учетом сезонных колебаний, штат. [Данные CSV]. По состоянию на 25 января 2019 г.

  Zillow Research. Списки домов и продажи: ежемесячные продажи домов, количество, с учетом сезонных колебаний, состояние. [Данные CSV]. По состоянию на 25 января 2019 г.

  Политические расчеты. Медианные и средние цены продажи новых домов. [Интернет-статья]. 18 января 2019 г..

  Примечание редактора: Резюме для этой статьи были выбраны редакторами Seeking Alpha.

  Эта статья была написана пользователем

  Ironman на сайте «Политические расчеты»

  2,33 тыс. подписчиков

  «Железный человек» — это псевдоним блоггера на сайте «Политические расчеты», который разрабатывает, применяет и представляет как устоявшуюся, так и передовую теорию по вопросам инвестирования. , бизнес и экономика. Следует признать, что Ironman либо раньше, либо в настоящее время, а вполне возможно, одновременно работает каким-то инженером, исследователем, аналитиком, ракетчиком, редактором и, возможно, каким-то учителем. Страшно то, что это даже близко не полный список профессий Ironman, и мы потенциально должны признать, что Ironman может быть, а может и не быть одним человеком. Мы предоставим нашим читателям разобраться, кто из Ironman может стоять за какими-либо сообщениями, которые появляются здесь, или комментариями, которые появляются в других местах в Интернете!

  Комментарии (3)

  Рекомендуется для вас

  Чтобы этого не произошло в будущем, включите Javascript и файлы cookie в своем браузере.

  Часто ли это происходит с вами? Пожалуйста, сообщите об этом на нашем форуме обратной связи.

  Если у вас включен блокировщик рекламы, вы можете быть заблокированы. Пожалуйста, отключите блокировщик рекламы и обновите страницу.

  Цены на коммерческую недвижимость выросли в 2018 году

  08.02.2019
  | по

  Александра Томпсон

  Цены на коммерческую недвижимость выросли в 2018 году, увеличившись на 1,8% по сравнению с предыдущим годом. Однако рост цен замедлился по сравнению с предыдущим годом, когда индекс повторных коммерческих продаж CoStar вырос на 7,2 процента. Оценки показали быстрый рост в первой половине 2018 года, но в последующие месяцы стабилизировались.

  Динамика цен в последние годы сильно различалась по разным типам недвижимости:

  • Промышленная недвижимость испытывают быстрый рост цен из-за высокого спроса на услуги, используемые для доставки товаров, купленных в Интернете. Цены на промышленную недвижимость выросли на 8,5% в 2018 году, что недалеко от среднего роста цен в этом секторе на 10% за последние пять лет.
  • Многоквартирные дома сильно выросли в цене в 2018 году, увеличившись за последние четыре квартала на 6,0 процента. Рынки квартир имеют сильный ветер в своих парусах из-за «неудовлетворенного спроса» с точки зрения тех, кто удвоил свои жилищные условия с членами семьи или другими соседями по комнате во время жилищного кризиса. Многие из этих людей теперь стремятся арендовать собственное жилье, сохраняя низкий уровень вакантных площадей и повышая арендную плату, даже при высоком уровне нового строительства.
  • Рынки офисной недвижимости во второй половине года смягчились, при этом незначительное снижение цен свело на нет примерно половину роста, достигнутого в первые два квартала. В целом за год цены выросли на 1,3 процента.
  • Цены на торговую недвижимость несколько снизились в 2018 году, снизившись на 1,4 процента.