Содержание
Сбербанк передаст иностранные активы своих клиентов другим брокерам
www.adv.rbc.ru
www.adv.rbc.ru
Инвестиции
Телеканал
Pro
Инвестиции
Мероприятия
РБК+
Новая экономика
Тренды
Недвижимость
Спорт
Стиль
Национальные проекты
Город
Крипто
Дискуссионный клуб
Исследования
Кредитные рейтинги
Франшизы
Газета
Спецпроекты СПб
Конференции СПб
Спецпроекты
Проверка контрагентов
РБК Библиотека
Подкасты
ESG-индекс
Политика
Экономика
Бизнес
Технологии и медиа
Финансы
РБК КомпанииРБК Life
www.
adv.rbc.ru
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
www.adv.rbc.ru
Сбербанк до 13 апреля передаст иностранные активы своих клиентов другим брокерам. Такое решение банк принял после введения санкций со стороны США
Фото: Владислав Шатило / РБК
Сбербанк принял решение в срок до 13 апреля перевести иностранные
ценные бумаги
клиентов в другой депозитарий, сообщила компания. Бумаги клиентов будут переведены в депозитарий, не включенный в санкционный список США.
В среду, 6 апреля, США ввели новый пакет санкций в отношении крупнейших финансовых институтов России. Сбербанк подпал под полные блокирующие санкции (список SDN), что означает блокировку его активов в американской юрисдикции, запрет на долларовые транзакции и проведение любых операций с американскими контрагентами (в том числе через корреспондентские счета). Сейчас банк выбирает брокера для перевода бумаг своих клиентов.
www.adv.rbc.ru
Перевод активов коснется клиентов, которые владеют ценными бумагами иностранных компаний, а также бумагами российских компаний, выпущенными и зарегистрированными за пределами России, в том числе бумагами «Яндекса», «Тинькофф», Polymetal, X5 Group, VK, Lenta и Ozon. Передача будет совершена в соответствии с решением Банка России об установлении временного порядка передачи ценных бумаг иностранных
эмитентов
лицами, в отношении которых иностранными государствами совершаются недружественные действия, от 18 марта 2022 года, сообщили в кредитной организации.
По российским ценным бумагам банк продолжит обслуживать клиентов в соответствии с регламентом Московской биржи и условиями брокерского обслуживания с учетом последних изменений в российском законодательстве, сообщили в Сбербанке.
Ранее с ограничениями из-за введения санкционных мер столкнулись и другие связанные с банками брокерские компании, в том числе брокеры «ВТБ Мои Инвестиции», «Открытие Инвестиции», «ПСБ Инвестиции», «Совком Брокер».
Чтобы избежать заморозки активов, они переводят бумаги клиентов в другие инвестиционные компании.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее
Автор
Марина Мазина
РБК Инвестиции (Beta-версия)
Лидеры роста
Лидеры падения
Валюты
Товары
Индексы
Курсы валют ЦБ РФ
+13,83%
HKD13,66
Купить
Smoore International Holdings Limited
6969
+11,37%
$16,85
Купить
Cleveland-Cliffs
CLF
+10,82%
₽87,55
Купить
«Мостотрест»
MSTT
+9,02%
HKD188,5
Купить
Bilibili
9626
+8,11%
₽4,4
Купить
Фармсинтез
LIFE
-17,38%
₽7,7
Купить
Центральный телеграф
CNTLP
-15,34%
₽8,61
Купить
Россети Ленэнерго
LSNG
-15%
$0,17
Купить
Arrival
ARVL
-8,53%
$24,25
Купить
Teladoc Health
TDOC
-8,17%
$7,87
Купить
Carnival
CCL
+1,4%
₽9,906
Купить
CNY/RUB
+1,31%
₽69,855
Купить
USD/RUB
+1,21%
₽74,440
Купить
EUR/RUB
-0,16%
$1,064
Купить
EUR/USD
—
—
Купить
CHF/RUB
—
—
Купить
GBP/RUB
-0,22%
$83,01
BRENT
-1,37%
$1 019,8
Platinum
-1,5%
$1 790,9
GOLD
-2,44%
$23,2
Silver
+3,16%
969,7
RTSI
+0,32%
2 122,91
IMOEX
+0,12%
822,3
IFX-Cbonds
-2,55%
646,13
Индекс SPB100
+2,39%
₽75,091
EUR
+2,21%
₽70,526
USD
+2,07%
₽10,084
CNY
Каталог
www.
adv.rbc.ru
www.adv.rbc.ru
Сбербанк перевел иностранные бумаги клиентов другим брокерам
- Инвестиции
- Михаил Кузнецов
Автор
Фото Агентство «Москва»
Из-за американских санкций брокеру «Сбера» пришлось переносить иностранные ценные бумаги клиентов на обслуживание другим брокерам. Передача бумаг, как сообщает банк, состоялась.
Однако кому именно, Сбербанк пока не уточняет и обещает до 26 апреля направить клиентам на электронную почту отчет с реквизитами юрлица, которому были переведены активы
Сбербанк 12 апреля перевел иностранные ценные бумаги своих брокерских клиентов «другим профессиональным участникам рынка ценных бумаг, не включенным в санкционные списки иностранных государств», сообщили корреспонденту Forbes в кол-центре банка. Оператор уточнил, что до 26 апреля банк направит на электронную почту клиентов отчет, который будет содержать реквизиты конкретного юридического лица, куда были переведены бумаги, а также перечень и количество переданных иностранных бумаг. При этом оператор кол-центра не уточнил, куда именно перевели иностранные бумаги клиентов. Опрошенные Forbes клиенты брокера «Сбера», на балансах которых есть иностранные бумаги, уведомлений о переводе другому брокеру не получали, изменений в личных кабинетах они не видят.
Forbes отправил запрос в Сбербанк.
Закончили чтение тут
Днем ранее, 12 апреля, клиенты брокера Сбербанка получали сообщения, в которых указывалось, что «в связи с предписанием Банка России» с 13 апреля торговые операции на валютном рынке «будут ограничены на 6 месяцев». В сообщении указывалось, что клиент может продать валюту 12 апреля в режиме TOD (при котором валюта зачисляется на счет в день купли/продажи. — Forbes), а также прилагалась инструкция, как вывести валюту на банковский счет. В Сбербанке подтвердили, что у клиентов брокерского обслуживания с 13 апреля будет временно ограничена возможность покупки валюты в приложении «СберИнвестор». «Данные предписания никак не касаются клиентов — физических лиц, которые по-прежнему могут покупать валюту безналично через «Сбербанк Онлайн» без ограничений», — уточнила пресс-служба «Сбера».
Материал по теме
6 апреля Сбербанк и его дочерние структуры попали под блокирующие санкции США, в список SDN, specially designated nationals, согласно которому американским физлицам и компаниям запрещено вести бизнес с его фигурантами.
В SDN-списке также оказались инвестиционные «дочки» Сбербанка — «Сбербанк Капитал», «Сбербанк CIB» и «Сбербанк Инвестиции». Это означает, что клиенты брокера не смогут совершать сделки с иностранными ценными бумагами и валютой, а также получать дивиденды и купоны по бумагам иностранных эмитентов. К ценным бумагам иностранных компаний также относятся бумаги российских компаний, выпущенные и зарегистрированные за пределами России, например «Яндекса», «Тинькофф» и Polymetal.
7 апреля Сбербанк сообщил клиентам с иностранными бумагами на брокерских счетах, что из-за новых санкций «принял решение перевести иностранные ценные бумаги клиентов в другой депозитарий, не включенный в санкционный список», до 13 апреля. Именно до этого времени, согласно предписанию Минфина США, американские граждане и компании должны завершить все транзакции и отношения со Сбербанком и его «дочками». «Банк принял решение перевести иностранные ценные бумаги клиентов в другой депозитарий, не включенный в санкционный список.
Мы пошли на этот шаг, чтобы вы сохранили возможность распоряжаться своими активами без ограничений», — говорилось в сообщении «Сбера».
В тот же день, 7 апреля, Frank Media со ссылкой на источники сообщило, что брокерами, куда переведут иностранные бумаги клиентов «Сбера», станут БКС и «Атон». Но сначала эти планы опровергли в БКС, написав 8 апреля в своем Telegram-канале, что «не участвуют в переводе активов клиентов, имеющих брокерские счета в Сбербанке или его компаниях». Затем 10 апреля «Атон» заявил, что «не участвует в переводе активов клиентов Сбербанка, а также других банков, брокерских и управляющих компаний». При этом из Telegram-канала «СберИнвестиций» исчезло сообщение о переводе иностранных активов клиентов «в другой депозитарий, не включенный в санкционный список», а на сайте банка владельцам иностранных бумаг по адресу, где раньше говорилось о переводе активов другому брокеру, теперь предлагается обратиться к клиентскому менеджеру.
Материал по теме
Ранее переводить иностранные активы клиентов другим брокерам уже пришлось ВТБ и «Открытию». ВТБ переводил бумаги в брокерские подразделения Альфа-банка и Россельхозбанка, а «Открытие» — небольшому воронежскому брокеру «Инвестиционная палата». Причем банки начали заранее уведомлять клиентов о переводе активов и указывали брокеров, которым будет осуществлен перевод (у ВТБ и «Открытие» на перевод был месяц, у «Сбера» — неделя).
Альфа-банк 6 апреля также попал под блокирующие санкции США, и теперь брокер банка намерен до 6 мая (дедлайн, установленный Минфином США для прекращения операций с банком и его структурами) перевести брокерские счета клиентов, причем не только с иностранными бумагами. О том, кому будут переведены бумаги, банк пока не сообщает. 1 апреля банк и его сотрудники учредили компанию «А-инвестиции», которая, под данным ЕГРЮЛ, займется брокерской деятельностью.
Банку в новой структуре принадлежит 34%, а руководителю брокерского бизнеса Альфа-банка Илье Васильеву и руководителю дирекции брокерских операций банка Сергею Рыбакову — по 33%.
Материал по теме
Брокеры могут не стремиться афишировать обмен клиентами из-за опасений санкций, поскольку «на рынке ходит мнение о том, что с крупными банками Запад закончил и следующая волна санкций захлестнет частные и не такие крупные компании, а массовый анонсированный переход клиентов от одного брокера к другому вполне может рассматриваться как обход санкций», говорит Forbes один из участников брокерского рынка. «Санкции на Альфа-банк, скорее всего, не связаны с тем, что брокерское подразделение банка приняло часть клиентов с ВТБ, но, во-первых, точно этого никто не знает, а во-вторых, никто не хочет оказаться на месте «Альфы» и удвоить себе работу — сначала тратить силы на приход брокеров, а потом, при негативном сценарии, — на их перевод», — объяснил собеседник.
«С другой стороны, страх брокеров присутствует только в публичной плоскости, а за кулисами никто не хочет отказываться от таких легких клиентов, поэтому подсанкционные и принимающие брокеры будут искать пути максимально тихо и аккуратно сделать раздачу клиентов», — предполагает он.
Михаил Кузнецов
Автор
#банки
#брокер
#Сбербанк
Рассылка Forbes
Самое важное о финансах, инвестициях, бизнесе и технологиях
Сбербанк Портфельные инвестиции, Фонды Сбербанка, Выходы из Сбербанка
Поисковая компания, инвестор…
О Сбербанке
Сбербанк — российская компания, предоставляющая банковские и финансовые услуги.
Местонахождение головного офиса
Дунайска c. 128a
Любляна, 1000,
Словения
+386 80 2265
Хотите рассказать о своей компании инвесторам, подобным Сбербанку?
Отправьте свой брифинг аналитика, чтобы предстать перед инвесторами, клиентами и партнерами на платформе CB Insights.
Веб-трафик Сбербанка
Просмотров страниц на пользователя (PVPU)
Просмотров страниц на миллион (PVPM)
Охват на миллион (RPM)
Исследования, содержащие Сбербанк
Получите экспертный анализ на основе данных от CB Insights Intelligence Unit .
Аналитики CB Insights Intelligence упомянули Сбербанк в 1 Кратком исследовании CB Insights , последний раз в 10 августа 2020 г.
10 августа 2020 г. Стратегия и многое другое
Последние новости Сбербанка
Платить онлайн на российских сайтах станет сложнее из-за санкций
15.12.2022
15.12.2022
В связи с переходом на новый сертификат безопасности оплата товаров и услуг через сервисы Сбербанка может стать недоступной. Об этом пишет «КоммерсантЪ». По словам источника, новые предупреждения стали появляться на сайтах крупных магазинов и ритейлеров при оплате товаров.
Покупатели магазинов «Связной», «Детский мир», «Леруа Мерлен» и других теперь видят уведомление о том, что в ближайшее время им нужно будет установить на свой компьютер сертификат Минцифры. В противном случае плата может работать нестабильно или вообще не работать. Дело в том, что из-за санкций некоторые российские компании вынуждены переходить с иностранных стандартизированных TLS-сертификатов на российский, выданный Минцифры. Не все браузеры и устройства позволяют устанавливать сторонний TLS, да и сами пользователи часто не хотят этого делать. Актуальный бельгийский сертификат, выданный Сбербанку для эквайринга, действителен только до 15 февраля, после чего банк должен будет перевести свой сервис оплаты покупок на отечественный TLS. В результате покупатели, не установившие сертификат Минцифры, просто не смогут совершать покупки. Опрошенные «Ъ» эксперты считают, что необходимость установки российского TLS отпугнет покупателей, поэтому магазины будут искать альтернативу эквайрингу в Сбербанке.
Например, они могут продвигать оплату через SBP. Однако с этим тоже есть сложность: при оплате обычным способом покупатель получает кэшбэк, а при использовании СБП ничего. Скорее всего, магазины просто перейдут на другой эквайринговый сервис, либо будут использовать СБП и при этом предоставлять покупателям дополнительные бонусы.
8 декабря 2022 г.
Сбербанк: Сбербанк выбрал основные показатели по РСБУ на 11 месяцев 2022 г.
5 декабря 2022 г. Вы можете быть заблокированы несколько раз и потерять свою карту
2 декабря 2022 г.
Сегодня в Crypto: Блокчейн-платформа Сбербанка будет совместима с Ethereum, Интернет-компьютер интегрируется с биткойнами, Exclusive Automotive Group принимает Crypto
Сбербанк Инвестиции
26 Инвестиции
Сбербанк сделал 26 Инвестиции . Их последняя инвестиция была в Urent как часть их Unattributed on 4 апреля 2021 .
Sberbank Investments Activity
4/7/2021 | Unattributed | Urent | $15.81M | Yes | ||
12/16/2020 | Corporate Minority | Watchout!AI | Yes | |||
11/26/2020 | Corporate Minority | Nativeos | $ 1,69 млн. | Да | ||
10/26/2020 | .0022 Подпишитесь, чтобы увидеть больше | , чтобы увидеть больше | ||||
10/16/2020 | . |
Date | 4/7/2021 | 12/16/2020 | 11/26/2020 | 10/26/2020 | 10/16/2020 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Round | Unattributed | Corporate Minority | Corporate Minority | Corporate Minority | Корпоративное меньшинство | |||||||||||||
Компания | Urent | Watchout!AI | 8 Собственный0003 | Подписаться, чтобы увидеть больше | Подписаться, чтобы увидеть больше | |||||||||||||
Сумма | $ 15,81M | $ 15,81M | $ 15,81M | $ 15,81M | $ 15,81M | $ 15,81M | . | Да, | Да | Да | Подписаться, чтобы увидеть больше | Подписаться на большее значение | ||||||
Источники |
10108
10108
10108
10108.
Партнеры и клиенты Сбербанка
10 Партнеры и клиенты
Сбербанк имеет 10 стратегических партнеров и клиентов . Сбербанк недавно стал партнером MetaMask 12 декабря 2022 г. .
12/2/2022 | Licensor | United States | Russia’s Sber Bank makes its Blockchain Ethereum Compatible – Crypto Times Alexander Nam , head of the blockchain lab , заявил: «Сбер Лаборатория тесно сотрудничает с внешними разработчиками и компаниями-партнерами, и я рад, что наше сообщество сможет запускать приложения DeFi на инфраструктуре Сбера». | ||
06/6/2021 | Партнер | Объединенные арабские эмираты | UAE. | ||
01.12.2021 | Партнер | Российская Федерация | Полюс присоединяется к ESG Альянсу российских компаний — Полюс подписал соглашение с 30 ПАО «Полюс» Российские компании формируют ESG. | ||
01.11.2021 | Партнер | США | |||
9/28/2021 | Client | Kyrgyzstan | Subscribe to see more Subscribe to see more |
а инвесторы как в ОАЭ, так и в России выиграют от нового партнерства между Hub71, глобальной технологической экосистемой Абу-Даби, и Сбером, крупнейшим коммерческим банком России.Date | 12/2/2022 | 12/6/2021 | 12/1/2021 | 11/1/2021 | 9/28/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
Type | Licensor | Partner | Partner | Partner | Client |
Business Partner | |||||
Страна | США | Объединенные Арабские Эмираты | Российская Федерация | Соединенные Штаты | Kyrgyzstan |
News Snippet | Russ’s Sber Bank делает свой блок -эфир Etherebable — Crypto 9003 9003 9003 9003 22222222222222222222222222222222222222222222222222222222222. | Hub71 из ОАЭ подписывает новое партнерское соглашение с российским Sber Технологические компании, стартапы, венчурные предприятия и инвесторы как в ОАЭ, так и в России получат выгоду от нового партнерства между Hub71, глобальной технологической экосистемой Абу-Даби, и Сбером, крупнейшим коммерческим банком России. | Полюс вступает в ESG Альянс российских компаний — Полюс ПАО «Полюс» с радостью сообщает о подписании соглашения со Сбером и 30 ведущими российскими компаниями о создании ESG. | Подпишитесь, чтобы увидеть больше Subscribe to see more | Subscribe to see more Subscribe to see more |
Sources |
Лаборатория тесно сотрудничает с внешними разработчиками и компаниями-партнерами, и я рад, что наше сообщество сможет запускать приложения DeFi на инфраструктуре Сбера. »1 Service Provider
Sberbank has 1 service provider relationship
Данные о партнерстве предоставлены VentureSource
6 человек в команде
В команде Сбербанка 6 человек, включая нынешнего управляющего директора Руслана Сибаева.
Сравнение Сбербанка с конкурентами
Kasisto
Kasisto позволяет компаниям взаимодействовать со своими клиентами посредством интеллектуальных диалогов в любое время и в любом месте. Разговорная платформа искусственного интеллекта Kasisto, KAI, предлагает предприятиям комплексный стек технологий искусственного интеллекта в сочетании с отраслевым опытом, чтобы интеллектуальные цифровые помощники хорошо разбирались в компаниях, которые они обслуживают. Компания обслуживает финансовые учреждения всех размеров в розничной торговле, институциональном управлении и управлении капиталом. Kasisto была основана в 2013 году и базируется в Нью-Йорке, штат Нью-Йорк.
Revolut
Revolut предлагает персональное облако денег, сводя к нулю скрытые банковские комиссии. Он позволяет пользователям обменивать валюту по идеальному межбанковскому курсу, отправлять деньги через социальные сети и тратить с помощью мультивалютной карты везде, где принимается MasterCard.
Все это делается одним нажатием кнопки, в мобильном приложении. Цель компании — полностью исключить все скрытые банковские расходы.
Stripe
Stripe — компания, занимающаяся финансовыми технологиями, которая создает экономическую инфраструктуру для Интернета. Компания предлагает онлайн-платформу для обработки платежей, которая дает онлайн-продавцам возможность безопасно принимать платежи по кредитным картам с помощью специально созданных форм. Программное обеспечение и API Stripe позволяют пользователям принимать платежи, отправлять выплаты и управлять бизнесом в Интернете. Компания обслуживает клиентов по всему миру с вариантами использования SaaS, платформ, торговых площадок, электронной коммерции, экономики создателей, криптовалюты и встроенных финансов. Она была основана в 2010 году и базируется в Сан-Франциско, штат Калифорния. Согласно источникам СМИ, Stripe получила почти 12 миллиардов долларов валовой выручки и 2,5 миллиарда долларов чистой выручки в 2021 году.
Сообщается, что ее EBITDA составляет сотни миллионов долларов.
Rapyd
Rapyd создает технологию, которая устраняет внутренние сложности трансграничной торговли, предоставляя экспертные знания о местных платежах. Глобальные компании электронной коммерции, технологические фирмы, торговые площадки и финансовые учреждения используют свои платформы «финтех как услуга» — «Сбор», «Распределение», «Кошелек» и «Выдача» — для простого внедрения локализованных возможностей финтеха и платежей в свои приложения.
N26
N26 — это мобильная банковская платформа без филиальной сети, которая дает клиентам решение для управления своими финансами. Пользователи могут открыть учетную запись N26 прямо со своего телефона или компьютера, выполнив простой безбумажной 5-минутный процесс регистрации.
T
Talk Bank
Talk Bank — это необанк, который сокращает расходы на поддержку клиентов с помощью ИИ-чат-бота в мессенджерах, предоставляя банковские решения white-label для банков, страховых компаний и торговых площадок.
Платформа Talk Bank включает расширенный удаленный KYC, поведенческие решения по борьбе с мошенничеством, сервис для фрилансеров и самозанятых, прозрачный контроль транзакций.
Запросить демонстрацию
Акции Сбербанка: российский банк, который может стать контрабанды
- Длинные идеи
- Финансы
- Россия
BeanKunter Capital
4,3 тыс. подписчиков
- Акции Сбербанка сильно распродались за последнюю неделю.
- Возможные санкции SWIFT могут оказать большее влияние на Сбербанк, чем на другие российские компании, работающие в энергетическом секторе.
- Компания смехотворно дешевая, торгуется с коэффициентом прибыли менее 1,5х, а дивидендная доходность, вероятно, превышает 10%.
- Компания имеет на балансе 36,3 миллиарда долларов наличными по последнему отчету, что превышает текущую рыночную капитализацию в 35,1 миллиарда долларов.
wrangel/iStock От редакции через Getty Images
Уверен, всем известно, что Россия сделала шаг в пользу Украины, и конфликт продолжается. Я сочувствую всем невинным людям в Украине, но я всегда исключал эмоции из процесса принятия инвестиционных решений. Это помогало мне в прошлом, особенно когда я делал противоположные инвестиции. Я написал статью о Лукойле (OTCPK:LUKOY), в которой объяснил, почему я купил стартовую позицию после обвала российских акций на прошлой неделе.
Чтобы читатели могли понять, откуда я взялся, я предполагаю, что в ближайшие пару месяцев Россия получит полный контроль над Украиной. Я не думаю, что у России есть воля или ресурсы, чтобы сделать еще один шаг в 2022 году, и я предполагаю, что Россия потратит остаток года на укрепление своего контроля над Украиной. Я не понимаю, зачем России делать какие-либо шаги в отношении какой-либо из стран НАТО, поскольку это фактически стало бы точкой невозврата. По сути, Путин назвал блеф Байдена в отношении Украины, и ответ США санкциями, на мой взгляд, ничего не стоит.
Посмотрим, насколько эффективны будут санкции, но я думаю, что страны НАТО не будут санкционировать ничего, что заставит Россию ответить прекращением поставок природного газа или нефти в другие страны.
Инвестиционный тезис
Сбербанк является крупнейшим банком России и может иметь значительный потенциал роста, если ситуация на геополитической арене уляжется. Россия находится в гораздо лучшем положении с их экономикой, чем Европа или США, поскольку она сильно зависит от таких ресурсов, как природный газ и нефть. В последние пару лет страна также накапливала золото. Сбербанк привязан ко всей российской экономике и сегодня существенно недооценен.
Пока не открываю позицию из-за неопределенности с санкциями. Хотя я считаю санкции, влияющие на поток нефти или природного газа или Россию, крайне маловероятными, мне любопытно посмотреть, как сработают санкции против Сбербанка. Правительство США и ЕС могут играть в игры с финансовым регулированием и печатать деньги, но они не могут печатать и транспортировать нефть или природный газ.
Если ситуация начнет налаживаться и я смогу понять влияние санкций на бизнес Сбербанка, я могу открыть небольшую позицию в ближайшие недели.
Санкции SWIFT
Сбербанк имеет доступ ко всей российской экономике, от физических лиц до ипотечных кредитов, государственных и корпоративных займов. Я хочу сосредоточиться на системе SWIFT и связанных с ней санкциях, но я думаю, что инвесторам, которым может быть интересен Сбербанк, следует прочитать недавнюю статью Invest Heroes. Они подробно освещают компанию, от розничной и институциональной доли рынка до маржи и дивидендной политики.
SWIFT означает Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций. На самом деле это не система, предназначенная для перевода денег из одного банка в другой в другой стране, а система, предназначенная для передачи инструкций по переводам. Самый простой способ подумать об этом — это текстовое сообщение в другой банк с инструкциями по переводу. Ни один российский банк не мог получать сообщения от банков за пределами страны, что означало бы отсутствие денежных потоков между странами, что привело бы к сокращению потока товаров и услуг между Россией и остальным миром.
Опять же, я должен отдать должное там, где это необходимо. Джордж Гаммон подробно рассказал о SWIFT, а также о некоторых нюансах различных инвестиций в российские компании.
Недавно было объявлено, что несколько других российских финансовых учреждений попали под санкции SWIFT, но санкции не препятствуют потоку природных ресурсов, таких как природный газ и нефть, из России в другие страны. Я думаю, что это, вероятно, вызовет дальнейшую распродажу в понедельник утром, но мне любопытно посмотреть, что произойдет в следующие пару месяцев. В 2014 году в России была запущена собственная внутренняя система, выполняющая функции, аналогичные SWIFT. Система передачи финансовых сообщений (SFPS) в настоящее время обрабатывает 1/5 объемов платежей в России. Из того, что я прочитал о SFPS, похоже, что он в основном используется для переводов внутри России, но есть некоторые банки за пределами страны, которые также используют эту систему.
Одним из последних событий является ответ российского центрального банка на санкции SWIFT.
Якобы они приказывают участникам рынка отклонять иностранные заявки на продажу российских акций. Честно говоря, я понятия не имею, как это будет работать, поскольку вам нужны покупатель и продавец для каждой стороны сделки. Если что-то пойдет не так, то мне придется понести убытки на моей стартовой позиции Лукойла, но я буду ждать, чтобы увидеть, как сработают санкции SWIFT и реакция России.
Оценка
Сбербанк в настоящее время торгуется на уровнях, которые практически не имеют смысла с точки зрения оценки. Я знаю, что недавняя распродажа была вызвана заголовками, но если вы посмотрите на прибыльный бизнес со рвом, такой как Сбербанк, то поразительно, как далеко зашла распродажа. Используя оценки Fast Graphs для прибыли и цену закрытия 2/25 в размере 4,43 доллара от Seeking Alpha, Сбербанк торгуется с мультипликатором прибыли ниже 1,5x. Это очень дешево по сравнению со средним кратным 9,3x.
Цена/прибыль (графики FAST)
Может ли цена упасть в краткосрочной перспективе? Конечно.
Я думаю, что компания была достаточно привлекательной с точки зрения оценки в 10 долларов за акцию, но краткосрочные шаги не имеют ничего общего с основами бизнеса и связаны с заголовками из Украины. Если инвесторы готовы пойти на геополитический риск, покупка акций Сбербанка по текущим ценам может быть чрезвычайно прибыльной, даже если мы не увидим увеличения мультипликатора до среднего значения 9,3x.
Финансы и дивиденды
Беглый взгляд на финансовые показатели показывает нечто похожее на то, что я нашел в Лукойле. За последние 12 месяцев компания получила доход в размере 31,5 млрд долларов и чистую прибыль в размере 16,2 млрд долларов. Как и Лукойл, компания имеет огромное количество денежных средств (36,3 миллиарда долларов) и активов, которые значительно перевешивают обязательства. Я думаю, что для компании с рыночной капитализацией в 35,1 миллиарда долларов может быть значительный потенциал роста по сравнению с текущей оценкой.
Сбербанк обычно выплачивал ежегодные дивиденды, причем последняя выплата составила 1,02 доллара в мае прошлого года.
Я не знаю, сколько компания заплатит в этом году, но я предполагаю, что это будут дивиденды, которые обеспечат доходность более 10%, исходя из текущих цен. Если мы видим выплату более доллара, инвесторы рассчитывают на доходность более 20%. Поскольку в российских компаниях нет стабильной схемы квартальных дивидендов, трудно предсказать, какой будет доходность, но я думаю, что инвесторы могут рассчитывать на солидные дивиденды, когда им будут платить в ожидании дальнейшего роста.
Заключение
Для инвесторов, которые находят интересной недавнюю распродажу российских акций, Сбербанк, безусловно, должен быть в кратком списке наблюдения. Сейчас вокруг России много неопределенности, но история показала, что покупка во времена страха и сомнений может быть очень прибыльной.
Я пока подожду в стороне, чтобы посмотреть, как санкции повлияют на ситуацию. Я думаю, Сбербанк сейчас очень интересен. Я буду внимательно следить за событиями в ближайшие недели, чтобы увидеть, как все это закончится.