Понижение процентной ставки окажет краткосрочное давление на рубль. Понижение процентной

Как понижение процентной ставки повлияет лично на вас? – «Англия»

В четверг, 4 августа, Банк Англии сообщил о понижении базовой процентной ставки с 0,5 до 0,25%, а также объявил о решении увеличить лимит средств, которые могут быть направлены на выкуп государственных облигаций, на £60 миллиардов (теперь эта цифра достигает £435 миллиардов). Последний раз такая низкая процентная ставка была зафиксирована лишь в 2009 году. Подобные действия Банка Англии спровоцированы необходимостью поддерживать экономику в сложной ситуации после референдума о выходе из ЕС.

Однако для человека, далекого от вопросов экономики, может оказаться не очевидным, как же эта мера повлияет на каждого конкретного жителя Британии? Детально разобраться в этой проблеме предлагает специальный эксперт по финансам BBC Кэвин Пичи.

По его словам, сокращение процентной ставки – хорошая новость для заемщиков (особенно с ипотекой), но плохая – для вкладчиков. Миллионы людей в Великобритании попадают под обе категории, так что необходимо рассмотреть, как решение Банка повлияет на их семейные бюджеты.

фото: 123rf.com

Ипотечное кредитование

Ипотека на сегодняшний день является самым крупным долговым обязательством в большинстве домохозяйств в Великобритании. По оценкам экспертов, у 11,1 миллиона семей есть хотя бы один ипотечный долг. По данным Council for Mortgage Lenders, средняя сумма, которую еще нужно выплатить по каждому ипотечного кредиту, в Великобритании составляет £116,000.

Используя данные Office for National Statistics (ONS) по ценам на жилье, Пичи делает вывод, что сокращение процентной ставки до 0,25% означает уменьшение ежемесячного счета на £22 при погашении 25-летнего ипотечного кредита на типичный дом, оцененный в £211,000 с 20%-м депозитом. Другими словами, средний ипотечный счет в £779 сократится на £22.

Однако повезет не каждому заемщику – все зависит от вида вашей ипотеки. Непосредственную выгоду получат те, чьи ипотечные кредиты отслеживают ставку Банка – другими словами, ипотечные кредиты с процентной ставкой, которая идет вверх или вниз в прямой зависимости от решения Банка Англии.Только один из пяти держателей ипотечных кредитов относятся к этой категории.

Еще треть держателей ипотеки (29%) имеют кредиты на стандартной переменной ставке, которая меняется по умолчанию по истечении определенного срока. Эти люди будут находиться в руках кредитора. Некоторые из них сделают сокращение в полной мере, а некоторые могут принять решение о частичном понижении. Другие и вовсе могут не делать вообще никаких изменений, учитывая исторически низкий уровень процентных ставок. Кредиторы обычно принимают решения такого рода довольно быстро, вскоре после того, как Банк объявляет об изменениях.

Первым, кто объявил о том, что будет проводить сокращения в полном объеме, был Santander. По мнению экономиста BBC, остальные, как ожидается, последуют их примеру. По крайней мере, управляющий Банка Англии Марк Карни заявил, что у банков нет никакого оправдания для того, чтобы отказаться от этого шага.

И, наконец, есть те, кто выплачивает кредит с фиксированной ставкой – их около половины (46%) от всех держателей ипотеки. Они не увидят никаких изменений, однако, если срок их ипотеки истекает в ближайшее время, они могут обнаружить, что они платят меньше, если подписываются на новый кредит. Фиксированные ставки по ипотечным кредитам на новые сделки падают даже тогда, когда не было никаких изменений в ставке банка.

Вклады

Смысл сокращения процентной ставки Банка Англии заключается в том, что потребители видят уменьшение своих ипотечных счетов, а также ухудшение возврата своих сбережений, поэтому они идут и тратят деньги. Следовательно, появляется стимул для экономики. То же самое справедливо и для бизнеса, который будет с большей охотой инвестировать.

Именно поэтому, объясняет Пичи, сокращение ставки Банка является плохой новостью для вкладчиков. На данный момент средняя процентная ставка по легкодоступным сберегательным счетам составляет 0,65%. Если это среднее значение отражает изменение ставки Банка Англии, то оно снизится до 0,4%. Таким образом, человек с £10,000 сбережений на счету получит с них £40 в год, что на £25 меньше, чем до уменьшения ставки.

Однако, предупреждает журналист, такое сокращение не является автоматическим. По его словам, на самом деле “никто не ждал, пока произойдут изменения в ставке Банка, чтобы сократить процентный доход, который они предлагают своим клиентам”. По данным Сьюзан Ханнамс из SavingsChampion.co.uk, “банковские ставки снижались всю последнюю неделю, хотя базовая ставка даже не изменилась”. Кроме того, добавляет Ханнамс, “многие сберегательные счета вовсе не почувствуют сокращений, так как почти треть банков в настоящее время платит по легкодоступным депозитам 0,25% или даже меньше”.Пенсии

В дополнение Банк Англии принял дополнительные стимулирующие меры снижения ставки, а именно – покупку государственных и корпоративных облигаций. Это не будет иметь никакого влияния на государственную пенсию. Однако это окажет дополнительное давление на дефицит, с которым сейчас сталкиваются пенсионные схемы с определенным уровнем выплат (defined benefit). В том числе проиграть могут те, кто покупает пенсионный аннуитет.

“Решение о сокращении процентных ставок может стать последней каплей для пенсионных вкладчиков, которые только оправились от голосования за “Брекзит”, – комментирует старший аналитик AJ Bell Том Селби.

С другой стороны, добавляет Пичи, цены на акции могут подняться из-за решения Банка Англии. Это означает, что те, кто до сих пор делал взносы в частную пенсию, столкнутся с повышением стоимости этих инвестиций.

Деньги на отпуск

Решение Банка Англии привело к немедленному падению курса валюты. Это означает, что британцы сегодня получат немного меньше при покупке иностранной валюты, чем ранее на этой неделе.

Верхнее фото 123rf.com

angliya.com

понижение процентной ставки - это... Что такое понижение процентной ставки?

понижение процентной ставки

riduzione del tasso d'interesse

Русско-итальянский финансово-экономическому словарь. - «Русский язык-Медиа». П. Галлана . 2005.

понижение качества
понижение стоимости

Смотреть что такое "понижение процентной ставки" в других словарях:

Риск процентной ставки — (см.: Ипотека). Банковская прибыль (доход кредитора) формируется в основном за счет разницы в процентах по выданным кредитам и привлекаемым источникам (по депозитам, банковским займам, выпускаемым ценным бумагам и др.). Риск процентной ставки … … Жилищная энциклопедия
ОТЧИСЛЕНИЯ, ДЕГРЕССИВНЫЕ (РЕГРЕССИВНЫЕ) АМОРТИЗАЦИОННЫЕ — понижение процентной ставки амортизационных отчислений по группам оборудования и основных фондов или по иным критериям отбора основных фондов … Большой бухгалтерский словарь
ОТЧИСЛЕНИЯ, ДЕГРЕССИВНЫЕ (РЕГРЕССИВНЫЕ) АМОРТИЗАЦИОННЫЕ — понижение процентной ставки амортизационных отчислений по группам оборудования и основных фондов или по иным критериям отбора основных фондов … Большой экономический словарь
Кейнсианство — (Keynesianism) Кейнсианство это экономическое учение регулируемого капитализма Экономическая школа кейнсианства, роль и законы, развитие и теория, представители кейнсианства Содержание >>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Валютная политика — совокупность мероприятий, проводимых государствами и центральными банками в сфере денежного обращения и валютных отношений с целью воздействия на покупательную силу денег, валютные курсы (См. Валютный курс) и на экономику страны в целом.… … Большая советская энциклопедия
Отчисления Дегрессивные Амортизационные — понижение процентной ставки амортизационных отчислений по группам оборудования и основных фондов или по иным критериям отбора основных фондов. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
Эмвей-центр — Местоположение 400 W. Church St. Орландо, Флорида Открыт 1 октября 2010 Цена постройки 480 млн долларов Архитектор Populous Smith S … Википедия
Европейский долговой кризис — В этой статье описываются текущие события. Информация может быстро меняться по мере развития события. Вы просматриваете статью в версии от 14:59 13 декабря 2012 (UTC). ( … Википедия
Ипотечный кризис в США (2007) — Ипотечный кризис в США (англ. subprime mortgage crisis) финансово экономический кризис, характерными проявлениями которого стали увеличение количества невыплат по ипотечным кредитам с высоким уровнем риска, учащение случаев отчуждения… … Википедия
Денежно-кредитная политика — (Monetary policy) Понятие денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Информация о понятии денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… … Энциклопедия инвестора

economics_ru_it.academic.ru

Понижение процентной ставки окажет краткосрочное давление на рубль

Российский рынок акций закончил торги в четверг на позитивной ноте, подогреваемый ростом акций финансового сектора. Решение ФРС не усиливать давление на рынок акций более агрессивным повышением ставок благоприятно для развивающихся рынков (ЕМ). Позитивом для рынок также стала конструктивная пресс-конференция Владимира Путина. В лидерах среди выросших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний телекоммуникационного (+1,40%), металлургического (+1,40%) и финансового (+1,18%) секторов.

Индекс к концу торговой сессии вырос на 0,83% и закрылся на уровне 2149.71 пункта. Индекс подскочил на 0,90% и остановился на уровне 1151.79 пунктов на фоне ослабления курса рубля против американского доллара и евро.

Цены на сырую нефть в четверг демонстрировали разнонаправленную динамику на фоне сообщения от МЭА о том, что оно ждет роста добычи нефти в США в 2018 году более чем в 2,5 раза. Североморская марка к концу регулярной торговой сессии в РФ выросла на 0,42%, до 62,70 долларов за баррель. Западно-техасская снизилась на 0,09%, до 56,55 доллара за баррель.

На валютном рынке рубль к концу торгов упал по отношению к евро и доллару. Давление на рубль оказывает ожидание итогов заседания Центробанка по денежной политике, которое состоится в пятницу. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра выросла на 0,42%, до 58,86 . Пара евро/рубль прибавила 0,03%, до 69,33 .

Решение ЦБ РФ снизить процентную ставку с 8,25% до 8,00% окажет давление на рубль, но, вероятно, только краткосрочное.

События дня: В пятницу состоится заседание ЦБ РФ по денежной политике. Также выйдут данные индекса настроений крупных производителей Японии от Tankan, будут представлены данные по объему промышленного производства в США и количеству действующих буровых вышек от Baker Hughes.

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

ru.investing.com

Касается ли понижение процентной ставки по ипотеке тех, кто оформил кредит до принятия банком решения о понижении ставок?

Банки очень не любят менять ставки в сторону понижения по уже выданным ипотечным кредитам, поэтому их действия в дальнейшем сложно предугадать, они будут зависеть от обстоятельств. Если ресурсы на ипотечное кредитование будут выделяться Банком России по договору с условиями пересмотра ставок и по уже действующим кредитам, то банки, получающие такие ресурсы, будут пересматривать ставку. Если такого условия в договоре, или законодательных актах по этому поводу не будет, то вряд ли банки добровольно пойдут в одностороннем порядке на понижение ставки и потерю доходов.

В статье 29 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1 о процентных ставках по кредитам говорится следующее:

«Процентные ставки по кредитам и (или) порядок их определения, в том числе определение величины процентной ставки по кредиту в зависимости от изменения условий, предусмотренных в кредитном договоре, … , устанавливаются кредитной организацией по соглашению с клиентами, если иное не предусмотрено федеральным законом.

По кредитному договору, заключённому с заёмщиком-гражданином, кредитная организация не может в одностороннем порядке сократить срок действия этого договора, увеличить размер процентов и (или) изменить порядок их определения, увеличить или установить комиссионное вознаграждение по операциям, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом»

Учитывая это, клиентам надо будет проявлять инициативу и самим писать заявления-ходатайства на пересмотр ставки. А понижение процентной ставки по вновь выдаваемой ипотеке в таком случае - будет обязательно. Если пересмотра ставок по действующим ипотечным кредитам банки делать не будут, тогда можно попробовать переоформить ипотеку в другом банке, получающем ресурсы Банка России, т.е. произвести рефинансирование.

Снижение ставок возможно ещё и с помощью льготирования процентов по отдельным кредитным программам со стороны государства. Тут тоже все зависит от решения, какие кредиты участвуют в льготировании.

bankirsha.com

понижение процентной ставки - это... Что такое понижение процентной ставки?

понижение процентной ставки

Economy: lowering of the rate of interest

Универсальный русско-английский словарь. Академик.ру. 2011.

понижение профиля местности
понижение процентной ставки при досрочном изъятии вклада

Смотреть что такое "понижение процентной ставки" в других словарях:

Риск процентной ставки — (см.: Ипотека). Банковская прибыль (доход кредитора) формируется в основном за счет разницы в процентах по выданным кредитам и привлекаемым источникам (по депозитам, банковским займам, выпускаемым ценным бумагам и др.). Риск процентной ставки … … Жилищная энциклопедия
ОТЧИСЛЕНИЯ, ДЕГРЕССИВНЫЕ (РЕГРЕССИВНЫЕ) АМОРТИЗАЦИОННЫЕ — понижение процентной ставки амортизационных отчислений по группам оборудования и основных фондов или по иным критериям отбора основных фондов … Большой бухгалтерский словарь
ОТЧИСЛЕНИЯ, ДЕГРЕССИВНЫЕ (РЕГРЕССИВНЫЕ) АМОРТИЗАЦИОННЫЕ — понижение процентной ставки амортизационных отчислений по группам оборудования и основных фондов или по иным критериям отбора основных фондов … Большой экономический словарь
Кейнсианство — (Keynesianism) Кейнсианство это экономическое учение регулируемого капитализма Экономическая школа кейнсианства, роль и законы, развитие и теория, представители кейнсианства Содержание >>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Валютная политика — совокупность мероприятий, проводимых государствами и центральными банками в сфере денежного обращения и валютных отношений с целью воздействия на покупательную силу денег, валютные курсы (См. Валютный курс) и на экономику страны в целом.… … Большая советская энциклопедия
Отчисления Дегрессивные Амортизационные — понижение процентной ставки амортизационных отчислений по группам оборудования и основных фондов или по иным критериям отбора основных фондов. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
Эмвей-центр — Местоположение 400 W. Church St. Орландо, Флорида Открыт 1 октября 2010 Цена постройки 480 млн долларов Архитектор Populous Smith S … Википедия
Европейский долговой кризис — В этой статье описываются текущие события. Информация может быстро меняться по мере развития события. Вы просматриваете статью в версии от 14:59 13 декабря 2012 (UTC). ( … Википедия
Ипотечный кризис в США (2007) — Ипотечный кризис в США (англ. subprime mortgage crisis) финансово экономический кризис, характерными проявлениями которого стали увеличение количества невыплат по ипотечным кредитам с высоким уровнем риска, учащение случаев отчуждения… … Википедия
Денежно-кредитная политика — (Monetary policy) Понятие денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Информация о понятии денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… … Энциклопедия инвестора

universal_ru_en.academic.ru

Понижение - процентные ставки - Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Понижение - процентные ставки

Cтраница 1

Понижение процентных ставок, наоборот, стимулирует развитие кредитных отношений, увеличивает платежеспособный спрос и способствует развитию экономики, хотя и усиливает инфляцию. Государственное регулирование процентов по сберегательным операциям и государственному долгу влияет на состояние всего финансового рынка, перераспределение свободных сбережений и формирование источников покрытия бюджетного дефицита. А политика в области формирования процентных ставок по потребительскому кредиту преследует социальные цели: повышение доступности кредитов на жилищное строительство для широких слоев населения, расширение потребительского спроса при обеспечении товарно-денежной сбалансированности на потребительском товарном рынке. [1]

При понижении процентных ставок в США, наоборот, возникает тенденция к понижению курса доллара. [2]

По Кейнсу, увеличение денежной массы приводит к понижению процентных ставок, что увеличивает затраты на кредитование и инвестиции. [3]

Кроме того, вся структура кривой доходности может перемещаться вверх или вниз без изменения своей формы или угла, отражая общую тенденцию повышения или понижения процентных ставок. [5]

С 1955 было произведено новое понижение процентных ставок. Но срочным ссудам Госбанка ставки были снижены п 2 раза. [6]

Позиционный процентный риск возникает, если проценты за пользование кредитными ресурсами выплачиваются по плавающей ставке. Компания, выдавшая кредит или имеющая депозит в банке под плавающие проценты, понесет убытки в случае понижения процентных ставок. Компания, получившая кредит по плавающей ставке, наоборот, понесет убытки в случае повышения процентных ставок. [7]

Позиционный риск возникает, если проценты за пользование кредитными ресурсами выплачиваются по плавающей ставке. Компания, выдавшая кредит или имеющая депозит в банке под плавающие проценты, понесет убытки в случае понижения процентных ставок. Компания, получившая кредит по плавающей ставке, наоборот, понесет убытки в случае повышения процентных ставок. [8]

Устанавливаемая Центральным банком РФ ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками. Не прибегая к прямому регулированию процентной политики последних, Центральный банк РФ определяет единство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение процентных ставок. [9]

В главе 15 мы увидим, каким образом средствами кредитно-денежной политики, регулируя денежное предложение, можно изменять равновесный уровень реальных процентных ставок. Рост процентных ставок приводит к сокращению инвестиционных и потребительских расходов, снижая тем самым совокупный спрос. Понижение процентных ставок, напротив, способствует росту инвестиционных и потребительских расходов и увеличению совокупного спроса. В обоих случаях эти изменения в конечном итоге затрагивают и реальный объем производства, и уровни занятости и цен. [10]

Более высокие процентные ставки, например, в США по сравнению с ФРГ при прочих равных условиях делают доллар более привлекательным для инвесторов, желающих поместить свои активы на долларовый депозит. На валютном рынке возрастает спрос на доллары, и его курс повышается. При понижении процентных ставок в США, наоборот, возникает тенденция к понижению курса доллара. [11]

Если рынок ожидает в будущем снижения процентной ставки, то он считает, что будущие выпуски ценных бумаг будут иметь меньшую процентную ставку ( и дадут меньший доход), поэтому те ценные бумаги, которые обращаются на рынке сейчас и имеют достаточно большой срок до погашения, становятся более привлекательными и спрос на них повышается, а следовательно, их доходность падает. За счет этого уменьшается спрос ( и падает цена) на облигации такого же типа, срок которых истекает раньше, так что доходность их растет. Таким образом, в ожидании понижения процентных ставок правая часть кривой доходности опускается по сравнению с левой ее частью, кривая приобретает вогнутый характер: в таком виде она называется инвертированной. Более распространенный вид кривой - выпуклый кверху - соответствует ожиданию повышения или стабильности процентных ставок. [12]

Операции проводятся в основном с краткосрочными правительственными ценными бумагами, но иногда и со средне - и долгосрочными бумагами. Покупка ценных бумаг приводит к понижению процентных ставок, вследствие чего повышается объем кредитов; эффект от продажи - обратный. [13]

Очевидно, что руководители P & G никогда не слышали и о Канемане и Тверски, потому что 14 февраля, уже неся убытки, компания заключила новый контракт с условной стоимостью 94 миллиона долларов на 4 V4 года, снова рассчитывая на понижение процентных ставок. [14]

Величина процентных ставок Центрального банка страны определяет доходность по депозитам в коммерческих банках и государственных ценных бумаг. При прочих равных условиях капитал начнет перетекать в финансовые инструменты той страны, чья доходность выше, что приведет к росту курса национальной валюты. Это приводит к устойчивым потокам капитала от валют, где ставки ниже или находятся в фазе понижения, в валюты, у которых ставка выше или переходит в фазу повышения. Фазы повышения и понижения процентных ставок связанны с экономической ситуацией и также длятся многие месяцы, сильно влияя на формирование тренда. [15]

Страницы: 1 2